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维持增持评级，维持目标价78.40元。调整2023-2025（新增2025）年EPS预测为1.32（+0.33）/1.52（+0.24）/2.02元，行业2023年平均40.62倍PE，考虑公司核心业务实现较快增长，竞争力持续性强，给予溢价，按照2023年59.39倍PE估值，维持目标价78.40元。

核心业务实现高增长，业绩符合预期。2023年上半年，公司实现营业收入1.89亿元，同比增长34.14%，实现归母净利润0.33亿元，同比增长57.29%。新能源发电功率预测业务实现收入1.28亿元，相比去年同期增长11.22%，占公司整体营收占比67.82%。

持续领跑功率预测市场，盈利能力向好。功率预测业务毛利率71.89%，较上年同期增长3.32%，产品盈利能力向好，主要原因系公司保持了良好的客户稳定性，服务费占比有所提升。同时，根据上半年装机情况和行业景气的提升，并网控制类业务实现快速增长，相关收入为0.37亿元，较去年同期增长154.19%。

围绕源网荷储打造创新业务，开辟新增长动能。随着新能源并网扩大，电网侧、用户侧市场机会凸显，公司已在电网侧投资微电网领域，同时布局虚拟电厂与电力交易等服务。叠加创新业务布局，同时考虑到公司在源网侧的稳固发展、日益增加的客户基数对功率预测精确度的正向贡献，以及市占率的持续提升，公司市场竞争力也有望进一步加固，未来有望开辟新的增长动能。

风险提示：业务发展不及预期，新能源投资建设降温。